ETF를 가르는 기준은 크게 세 가지입니다. 어떻게 굴리는가(패시브 · 액티브), 무엇을 담는가(기초자산 · 파생 · 합성), 그리고 어떤 전략을 쓰는가(환헤지 · 레버리지 · 테마).
이름이 길고 복잡해 보여도 이 세 축의 조합입니다.
운용 방식에 따라 — 패시브 ETF와 액티브 ETF 차이
가장 기본적인 구분은 패시브 ETF 와 액티브 ETF 가 있습니다.
- 패시브 ETF (Passive ETF)
특정 지수를 그대로 따라가는 ETF
예: KODEX 200, TIGER 미국S&P500, KBSTAR 국고채3년
운용보수가 낮고, 수익률도 지수와 비슷하게 나옴
초보자에게 추천! 안정적인 추종형 ETF - 액티브 ETF (Active ETF)
운용자가 시장을 이기기 위해 적극적으로 매매
예: KODEX K-하이일드액티브, TIGER 미국나스닥100액티브
수익률이 지수보다 높을 수 있으나 리스크도 큼
초보자는 조심스럽게 접근!
투자 자산에 따라 — 기초자산형, 파생형, 합성 ETF
ETF는 어떤 자산에 투자하느냐에 따라 다음과 같이 나뉜다.
- 기초자산형 ETF
주식, 채권, 원자재 등 실물 자산을 직접 담는 ETF
예: KODEX 삼성그룹, TIGER 국고채3년, HANARO 고배당
ETF의 기본! 처음은 이걸로 시작 - 파생형 ETF
선물, 옵션 등 파생상품으로 수익 추구
예: KODEX 레버리지, KODEX 인버스, TIGER 원유선물
※ 단기 매매용 / 장기 보유엔 부적합
※ 사전 교육 이수 필요 - ✓ 합성 ETF
실제 자산 대신 스왑 계약으로 수익을 얻는 구조
예: KODEX WTI원유선물(H)
직접 담기 어려운 해외 원자재·지수 등에 적합
전략에 따라 — 환헤지(H), 레버리지·인버스, 테마형
- 환헤지(H) vs 비헤지(UH) — 자세한 것은 환헤지 ETF란?
H (Hedge): 환율 변동 방어, 원화 기준 수익 안정화
UH (Unhedged): 환율 상승 시 수익 증가 가능
[예] KODEX 미국S&P500(H) vs KODEX 미국S&P500
환율이 불안할 땐 H, 상승 기대 시 UH - 테마형 ETF
특정 산업이나 키워드에 집중 투자
[예] TIGER 2차전지, KODEX 게임산업, TIGER AI
단기 트렌드에 민감, 장기보단 모멘텀 투자에 적합 - 레버리지 / 인버스 ETF
| 유형 | 설명 | 예시 |
|---|---|---|
| 레버리지 | 지수 상승률의 2배 수익 추구 | KODEX 레버리지 |
| 인버스 | 지수가 하락하면 수익 발생 | KODEX 인버스 |
장기보유 ✗, 단기매매 ✓
- 사전 교육과 거래 신청 필요!
ETF 종류 요약 정리
| 기준 | 구분 |
|---|---|
| 운용 방식 | 패시브, 액티브 |
| 투자 자산 | 기초자산형, 파생형, 합성형 |
| 전략/기법 | H/UH, 레버리지, 테마형 등 |
ETF는 자신의 투자 기간, 리스크 성향, 관심 분야 에 따라 골라야 합니다.
그리고 이 구분은 세금과도 바로 이어집니다 — ETF 세금은? 에서 보듯 국내 주식형만 매매차익이 비과세입니다. 레버리지와 인버스 ETF 는 따로 다룹니다.